La surcharge logicielle pourrait stimuler les fusions et acquisitions dans le domaine de la santé numérique

Les acheteurs de produits de santé numériques sont submergés de solutions ponctuelles, qui pourraient accélérer les activités de fusion et d’acquisition dans un environnement de financement ralenti, affirment les experts.

Les employeurs, les assureurs et les prestataires regorgent de produits de santé numériques censés rationaliser les opérations et les soins aux patients, depuis les outils de navigation jusqu'à la thérapie virtuelle et l'aide à la fertilité.

Mais la richesse des fournisseurs accable les acheteurs, qui recherchent de plus en plus des guichets uniques capables de gérer davantage de leurs besoins en un seul endroit, ouvrant la voie à une activité accrue de fusions et d'acquisitions dans un environnement de financement épuré, ont déclaré les experts à Healthcare Dive.

Le secteur de la santé numérique a explosé au cours de la dernière décennie, atteignant son paroxysme en 2021 lorsque des startups basées aux États-Unis ont levé plus de 29 milliards de dollars dans le cadre de plus de 730 transactions, selon la société de conseil et de capital-risque Rock Health. Un rapport de 2021 de l'Iqvia Institute for Human Data Science a révélé que plus de 350 000 applications liées à la santé étaient disponibles pour les consommateurs, et 22 % étaient spécifiques à une maladie.

Mais l’investissement a depuis diminué par rapport à son pic post-pandémique, ce qui pourrait laisser certainsstartups de santé numérique, y compris des solutions ponctuelles,à court d’argent et plus disposés à conclure des accords.

Les acheteurs de produits de santé numériques comme les régimes de santé, les employeurs et les prestataires sont à la recherche d’entreprises capables de proposer plusieurs offres, ce qui pourrait désavantager les solutions ponctuelles.

« La gestion des fournisseurs devient très difficile pour les acheteurs, qu'ils soient employeurs ou payeurs, et trouver comment gérer toutes ces relations et les faire évoluer, cela peut être un défi », a déclaré Sari Kaganoff, directrice générale du conseil chez Rock Health.

Mais il existe des opportunités pour les sociétés de solutions ponctuelles de rivaliser sans céder à la consolidation – si elles parviennent à résoudre un défi de santé important pour les acheteurs et à prouver un retour sur investissement.

La clé est d'être un produit complet qui gère l'intégralité du parcours du patient du début à la fin pour les acheteurs, a déclaré Justin Norden, associé chez GSR Ventures, une société de capital-risque en matière de santé numérique en phase de démarrage.

« La chose que nous nous demandons toujours lorsque nous pensons à investir ou à travailler plus tard avec nos propres startups est : « Est-ce une fonctionnalité ? Ou s'agit-il d'une solution produit complète ?' », a-t-il déclaré. "Et ce qui vous pose vraiment des problèmes, c'est si vous n'êtes qu'une fonctionnalité et que vous devez être associé à un tas d'autres choses."

"Les startups de cette catégorie, surtout dans le climat actuel, sont en difficulté", a ajouté Norden.

Après une période d’intense activité d’investissement à la suite de la pandémie de COVID-19, le financement de la santé numérique s’est refroidi, plaçant le secteur sur la bonne voie pour connaître sa plus faible année d’investissement depuis 2019, selon un rapport trimestriel de Rock Health.

La diminution de l’argent disponible sur les marchés privés crée une situation idéale pour les fusions et acquisitions. De nombreuses entreprises ont levé des capitaux au plus fort du boom du financement de la santé numérique en 2021 et au début de 2022, et elles attendaient que le marché s'améliore pour lever plus d'argent, a déclaré Norden. Si les entreprises ne parviennent pas à lever des fonds, certaines pourraient opter pour les fusions et acquisitions.

Au premier semestre, les fusions et acquisitions dans le domaine de la santé numérique sont restées assez faibles, selon le rapport de Rock Health. Mais cela ne veut pas dire que les accords ne seront pas conclus, a déclaré Kaganoff. Des conversations ont lieu entre acquéreurs potentiels sur les cibles et avec des entreprises plus petites qui cherchent à être rachetées, mais cette activité n'est reflétée dans les données qu'après la conclusion d'une transaction.

"J'imagine que la vague sera plus importante à mesure que nous avancerons", a-t-elle déclaré. « Et je ne pense pas que ce soit une mauvaise chose, je pense que c'est une bonne chose. Cela rationalise les choses pour les clients et, espérons-le, offre une bonne sortie aux fondateurs qui ont travaillé à la création de leur produit.

Les sociétés de solutions ponctuelles peuvent être particulièrement mûres pour les fusions et acquisitions, car les acheteurs de santé numérique recherchent des solutions de plateforme complètes au lieu de regrouper un certain nombre de solutions ponctuelles.